Управление инвестиционным портфелем коммерческого банка

Жетысуский государственный университет имени И. Талдыкорган Инвестиционная деятельность коммерческих банков Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Во многом именно банковский сектор определяет уровень экономического развития, влияя на темпы экономического роста через инвестиции в различные сектора экономики. Действующее законодательство предоставляет коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доходами, поэтому банки наряду с другими видами банковской деятельности осуществляют вложение инвестиций в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли. Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Под банковскими инвестициями обычно понимают вложение средств в частные и государственные ценные бумаги на относительно продолжительный период времени. Характеризуя инвестиционную деятельность коммерческих банков, можно выделить отличительные черты инвестирования и кредитования: Деятельность банков как институциональных инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг, привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг, операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами, участие в управлении акционерным обществом-эмитентом, участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера, получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

Инвестиционная декларация

Карачун, Белорусский государственный университет, Минск, Беларусь Как показали многочисленные исследования, авторы которых пытались найти закономерность в изменении цен, что позволило бы прогнозировать будущие цены на основе их прошлых значений, цены меняются непредсказуемым образом. Вначале такой вывод казался неожиданным, однако, впоследствии стало очевидно, что случайные движения цены указывают на то, что рынок хорошо функционирует как система обработки информации, то есть является эффективным.

Прогноз благоприятного будущего поведения курса приводит к благоприятному текущему его поведению. Как только появляется новая информация, дающая основания полагать, что цена акций компании ниже их справедливой стоимости , возникает большое число желающих купить эти акции, что приводит к быстрому росту цены. Цены повышаются и понижаются только в ответ на новую непредсказуемую информацию, так как информация, которую можно было предсказать, уже нашла свое отражение в ценах.

Случайные изменения цен являются результатом поведения рациональных инвесторов, борющихся за раннее получение информации, необходимой для оценки стоимости акций.

Совершенствование управления портфелем ценных бумаг ОАО КБ « Севергазбанк» Инвестиционный портфель банка включает в себя реальные и.

На рынке ценные бумаги могут функционировать в двух формах: Понятие банковского портфеля ценных бумаг тесно связано с понятием инвестиционного портфеля, хотя они не идентичны. Между этими портфелями существуют существенные различия как по видам активов, которые формируют, так и по выполняемым функциями. Инвестиционный портфель формируется в результате проведения инвестиционных операций, под которыми понимают деятельность по вложению денежных средств банка на относительно длительный период времени в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования, рыночная стоимость которых обладает способностью расти и приносить владельцу доход в виде процентов, дивидендов, доходов от перепродажи и других прямых и косвенных доходив.

Итак, в состав инвестиционного портфеля банка входят как финансовые, так и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции - это вложения средств в различные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады, паи, доли, вложения в уставные фонды компании и т. Реальные инвестиции - это вложения средств в материальные и нематериальные активы. К материальным объектам инвестирования относят:

Важнейшим различием ПИФов между собой является их стратегия. Прежде чем отнести свои накопления в"чужие руки", необходимо решить для себя, какая задача является первостепенной - просто сохранить имеющиеся средства, вложив их в ПИФ, или получить дополнительную прибыль. Дело в том, что для разных целей существуют разные стратегии: Консервативная стратегия направлена на то, чтобы принести долгосрочный доход не ниже, чем принес бы банковский депозит.

Как правило, при такой стратегии управляющая компания инвестирует практически все доверенные средства в государственные и муниципальные ценные бумаги, а также корпоративные облигации, то есть в инструменты фиксированной доходности. Главным критерием этих ценных бумаг является их ликвидность.

КБ «Акцепт» КБ «Ассоциация» кб «иваново» КБ «Интеркредит» КБ « Кольцо СтройЭкология Стивилон Строительное управление No Технотранс а++ Рейтинги надёжности инвестиционных компаний уником Партнер Ю Эф Компания портфельных инвестиций Кордиант Международный Центр.

Задать вопрос юристу онлайн Управление ликвидностью коммерческого банка Ликвидность банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. В самом деле, для того чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банку нужны денежные ресурсы. Привлекая денежные ресурсы через реализацию пассивных операций, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам, то есть возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами для клиентов- вкладчиков.

Для осуществления расчетов по своим долговым обязательствам банк должен быть и прибыльным, и платежеспособным одновременно. В противном случае теряется смысл функционирования банка как одной из форм предпринимательской деятельности. Чтобы банк был и прибыльным, и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность. Для решения задач регулирования ликвидности в мировой практике широко используется так называемый портфельный подход.

Управление портфелем — это одновременное управление и активами, и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом. Прежде чем рассматривать портфельные принципы управления активами, следует отметить, что их практическая значимость в деятельности банка характеризуется следующими свойствами: Исходя из отмеченных свойств активов при оценке ликвидности банка в целом следует принимать в расчет уровень ликвидности конкретного актива, степень его доходности и степень риска одновременно.

В итоге можно вывести следующую зависимость: Именно на гой зависимости и формируются банковская политика, его тактика и стратегия деятельности.

Управление ликвидностью в коммерческом банке

Портфель ценных бумаг коммерческого банка. Портфель ценных бумаг коммерческого банка Под инвестиционным портфелем понимается совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу коммерческому банку , выступающая как целостный объект управления. Созданный портфель представляет собой определенный набор из акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, бумаг с фиксированным гарантированным государством доходом.

Его структуру можно изменить путем замещения одних бумаг другими.

Формирование инвестиционного портфеля коммерческого банка: Инвестиционный портфель есть совокупность активов, сформированных в.

Объектами инвестиционной деятельности являются любое имущество, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, другие объекты собственности, имущественные права. В условиях регулируемой рыночной экономики без осуществления инвестиционной деятельности банками невозможно качественное проведение активных операций. Имея свободные денежные ресурсы, банк должен не только обеспечить их сохранность, получить соответствующий доход, но и заботиться о диверсификации и ликвидности.

Этим требованиям отвечают инвестиционные операции коммерческих банков. Инвестиционная политика коммерческого банка должна направляться на поддержку соответствующей пропорции между первичным и вторичным резервами ценных бумаг. На современном этапе банки покупают большое количество ценных бумаг, эмитентами которых являются различные по уровню надежности фирмы, компании, государственные структуры. Инвестиционные операции коммерческих банков предусматривают, прежде всего, приобретение акций предприятий, которые они финансируют, и размещение на денежных рынках собственных акций и облигаций.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков направлена на привлечение денежных средств, осуществление долгосрочного кредитования и финансирование различных отраслей хозяйства. Источники ресурсов инвестиционной деятельности коммерческих банков — продажа собственных акций, межбанковские кредиты, депозиты.

Основными направлениями инвестирования средств в России являются инвестиции в ценные бумаги акционерных обществ, приобретение паев в уставных фондах хозяйственных обществ, торговля акциями, облигациями и другими ценными бумагами на вторичном рынке ценных бумаг, выкуп акций банков с последующим их инвестированием в ценные бумаги, инвестиции валютных средств в ценные бумаги иностранных эмитентов, другие инвестиции в финансовые активы.

Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка

Общие вопросы формирования инвестиционного портфеля Введение к работе Актуальность темы исследования. Переход России от жестко централизованной плановой экономики к принципиально новой, рыночной требует воссоздания в стране финансового рынка со всеми обслуживающими его институтами. Эта задача сложна и масштабна.

Организационная характеристика КБ «Национального Клирингового Банка» УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ КБ.

Важнейшим этапом инвестирования является выбор стратегии. Выделяют следующие инвестиционные стратегии: В этом случае при управлении портфелем его обшая стоимость должна поддерживаться на одном уровне, что достигается либо изъятием полученной прибыли, либо внесением дополнительных средств в случае убытков; стратегия постоянных пропорций. При этой стратегии владелец портфеля поддерживает в течение определенного периода времени одинаковые соотношения между отдельными составляющими портфеля.

Структура портфеля, по которой устанавливаются пропорции, может быть определена по большому числу признаков, например: Когда в результате движения рыночных цен на ценные бумаги, входящие в портфель, установленное соотношение нарушается, банк производит продажу ценных бумаг, доля которых возросла, а на вырученные денежные средства покупает ценные бумаги, доля которых упала; стратегия плавающих пропорции.

Более сложная стратегия ценных бумаг, заключающаяся в установлении разнообразных но не постоянных желаемых пропорций портфеля.

ВАШ ПЕРСОНАЛЬНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ АКТИВАМИ – РОБОТ ШАРГАР

Инвестиционная деятельность коммерческих банков Инвестиционная деятельность коммерческих банков Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счет с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи.

Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком, через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций. Объектами банковских инвестиций выступают самые разнообразные ценные бумаги. В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных инструментов, используемых для формирования собственного портфеля, в целях учета и отражения в балансе различают вложения в: В настоящее время банковский портфель долговых обязательств формируется, как правило, на основе государственных облигаций, субфедеральных и муниципальных облигаций, облигаций корпораций.

Клиент получает полную информацию о движении своих средств и структуре инвестиционного портфеля по согласованной периодичности.

Экономическая сущность вид прав облигации; векселя и др. Из приведенного в таблице перечня ценных бумаг видно, что в него входят разнотипные инструменты, соответствующие характеру ресурсов, права на которые они выражают[3]. Ценные бумаги выступают как экономическая и юридическая категория. Как юридическая категория ценная бумага удостоверяет право владения ценной бумагой, закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению, и определяет право управления.

Как экономическая категория ценная бумага обладает определенными качествами: Фундаментальные свойства ценных бумаг — обращаемость, ликвидность и риск. Обращаемость- способность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращение других товаров.

Ликвидность- способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства в наличной или безналичной форме без существенных потерь для держателя, при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержках на реализацию.

Инвестиционные операции банков с ценными бумагами. Портфель ценных бумаг коммерческого банка.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Инвестиционная деятельность коммерческих банков и ее особенности. Определение и классификация инвестиций. Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

PDF (,74 КБ) Андрей Корнилов, младший портфельный управляющий деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами АО УК .

Перед формированием портфеля необходимо четко определить инвестиционные цели и в дальнейшем следовать им на протяжении всего времени существования портфеля. Именно то, какие цели преследует инвестор банк , и является основной детерминантой конечного выбора инвестиционных инструментов. Гарантия определенных платежей к известному сроку. Естественно, что банк должен так разместить средства, чтобы к концу года получить не менее 1, млн.

Например, банк привлек на депозит средства вкладчиков в размере 1 млн долл. Максимизация дохода к определенному сроку.

Инвестиционный портфель

Управление инвестиционным портфелем банка В условиях жесткой конкуренции на рынке одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков является формирование инвестиционной стратегии. Доходность инвестиционной деятельности зависит от экономических факторов и организационных условий: Инвестиционная деятельность банка, прямо связанная с риском операций с ценными бумагами, требует от менеджмента определенных стратегии, тактики и конкретных действий в данной сфере банковской деятельности.

Одним из методов снижения рисков, связанных с инвестиционной деятельностью, является диверсификация портфеля ценных бумаг. Реализация инвестиционной стратегии осуществляется с использованием следующих методов:

Инвестиционные операции банка - это вложения денежных и иных резервов В этом случае при управлении портфелем его обшая стоимость должна.

Чистый поток платежей включает в качестве доходов прибыль от производственной деятельности и амортизационные отчисления, а в качестве расходов — инвестиции в капитальное строительство, воспроизводство выбывающих в период производства основных фондов, а также на создание и накопление оборотных средств асутп одним из основных элементов инвестиционного плана является определение эффективности инвестиционного портфеля.

Согласно модели , требуемая доходность для любого вида рисковых активов представляет собой функцию трех переменных: Наличие таких налоговых льгот может создать достаточную мотивацию для включения соответствующих финансовых инструментов в состав формируемого портфеля, формирования таких разновидностей фондовых портфелей, как портфель ценных бумаг, освобожденных от налога, портфель государственных и муниципальных ценных бумаг учетная политика налогообложение диплом таким образом, система управления портфелем ценных бумаг состоит из: Данный показатель успешно объединяет основные аспекты управления компанией: Пример задачи оптимизации инвестиционного портфеля В настоящее время эмитент является профессиональным участником рынка ценных бумаг, имеет лицензии на осуществление следующих видов деятельности: Рисунок 5 - Функции управления инвестиционным портфелем в иерархической системе управления Независимый Специалист финансово- финансовый аналитик экономического отдела Финансовый директор Окончательное принятие решений по составу и структуре инвестиционного портфеля.

Как инвестировать в акции надежно и самостоятельно? ЗАЧЕМ ЗАКАЗЫВАТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ?